徐 韦

　　近年来，企业在融资环节的刑事法律风险日益突出，尤其是在民营或中小企业等非公经济领域，因其自身不规范的治理结构、不透明的信息机制和难以长远的发展趋势，使其难以进入资本市场直接融资，民间融资成为其解决资金难题的主要途径。但由于目前在该环节无统一明确的法律规定和监管机制，导致部分企业主轻视、无视可能存在的风险，触犯法律造成严重后果。

　　法律规制不明，发案数逐年攀升。目前，我国对非公企业民间融资无统一法律，相关规定散见于民事、行政、刑事法律或部门规章及其他规范性文件，缺乏应有的系统性和透明性，且注重事后惩处和政策扶持，事前预防和监管措施的规定较少，行为人对于罪与非罪的界限难以准确把握，导致非公企业融资行为易触法律红线，极易引发涉众型经济犯罪。

　　监管机构分散，追赃减损困难。民间融资环节犯罪过程多为：资金压力增大—高息民间借贷—资金链断裂—无法偿还本息—犯罪案发。在此过程中，无统一的监管机构，多头管理和监管缺位较为突出。对吸纳资金的使用仅凭行为人决定，或用于生产经营，或偿还债务，或挥霍藏匿，一旦亏损殆尽资金链断裂，极难通过追赃途径挽回损失。

　　缺乏保障机制，易发极端化诉求。非公企业有厂房、生产设备等固定资产，具有一定的生产规模，或在当地有一定影响和口碑，致使在该类案件中被害人多以借条作为投资凭证，极少有抵押或担保，缺乏保障机制。加之部分被害人不理性的投资理念，不愿承担投资风险，一旦案发则完全归咎于政府的监管不力，以上访等极端方式干预司法机关办案，甚至要求政府承担经济责任，有的被害人为了挽回损失，不惜触犯法律。

　　手法不断翻新，缺乏打击依据。部分非公企业迫于资金压力，不惜违法违规不断翻新手段筹措资金，由于缺乏完善的法律规制，造成打击乏力。

　　针对以上问题，检察机关建议：一是完善与非公企业融资发展相配套的法律法规，科学界定非法集资与民间融资的区别，健全企业民间融资的监管制度，有效预防该类犯罪的发生；二是建立涉企民间融资登记备案制度，将资金用途、利率水平、借贷期限、资信状况等因素纳入监测指标，并统一公布，为融资者、投资者提供融资活动合法性、安全性的指导；三是加强宣传教育提高公众风险意识，充分利用多种媒体手段，增强公众的金融意识、风险意识和法制意识，提高对非法集资活动的识别力和抵抗力。